查看: 5379|回复: 2

仓位管理与风险控制

[复制链接]

40

主题

40

帖子

310

积分

管理员

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

积分
310
发表于 2014-1-22 10:33:39 | 显示全部楼层 |阅读模式
良好的仓位控制技巧,是投资者规避风险的有力武器。在汇市中,投资者只有重视和提高自己的仓位控制技巧,才能有效地控制风险,并且把握时机反败为胜。

持仓比例
汇市中最适宜的起始资金投入要控制在30%以内,并且须随着汇率的不断变化适当地进行加仓或减仓操作。
推荐资金投入结构:

1/3资金参与起始操作
1/3资金参与补仓或追仓
1/3作为后备资金,在汇市出现异常变化时使用

涉及仓位控制的计算
举例:假设某客户帐户余额是$5,000美元,杠杆为1:200,某时刻EUR/USD=1.5600,则:

1)他最多可以一次下单多少手?(满仓操作)

解答:假设最大可下X手,5,000-30X≥780X,解得 X=6.17≈6手
此时,帐户剩余的可用保证金为5,000-30×6-780×6=140美元

2) 如果他交易一手EUR/USD,成交价1.5600,在市场不利行情下,帐户可以承受最大反向波动点数是多少?

解答:刚下单时,帐户的可用保证金剩余5,000-780=4,220美元,可以承受4220/10=422点的反向变动;当保证金比例降至45%时,帐户将遇到强制平仓,也就表示已用保证金780美元已只剩351美元,另外的429美元再承受了42.9个点的亏损。所以一共可以承受的亏损风险是422+42.9=464.9点,其中包括点差3个点,市场共波动了461.9个点。

如果在2)的基础上最终暴仓,则亏损金额是多少?剩余资金又是多少?
解答:亏损的金额是464.9×10=4649美元
剩余资金是5000-4649=351美元
或者已用保证金的一半,即780*45%=351美元
分仓的技巧
在市场趋势不明朗的时候,投资者满仓操作是不可取的。同时,投资者的绝对空仓的操作行为也是不对的。关键要把握好仓位控制中的分仓技巧:1.根据资金实力的大小,资金多的可以适当分散投资,或者二角/三角/多角对冲操作;而资金少的如果采用分散投资操作,则会因为交易总成本的提高而降低盈利比例。 2.根据分析方法的不同,如果是从基本面分析,着眼中长期的战略性建仓,可以运用分散投资策略;如果仅是短线投机操作,则必须看准目标,集中兵力,每次认真做好一个货币产品。
回复

使用道具 举报

40

主题

40

帖子

310

积分

管理员

Rank: 9Rank: 9Rank: 9

积分
310
 楼主| 发表于 2017-5-7 15:49:42 | 显示全部楼层
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

快速回复 返回顶部 返回列表