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LMAX的隔夜利息比较复杂
可以直接看MT4版已经计算好的数额(注意每天都是变动的)
以GBPUSD为例子(2014年1月23日MT4隔夜利息)
LMAX隔夜利息
每手合约大小 100000 表示1个标准手
买单调期库存费 -0.333045 即做1手多单 是负利息从账户扣除 0.333045 美元
卖单调期库存费 -1.043542 即做1手空单 是负利息从账户扣除 1.043542 美元
网页版的计算就比较麻烦了
1. 网页版LMAX隔夜利息如何查看?
LMAX的隔夜利息是按照市场上交易的SWAP的产品(利率掉期产品)的收盘价格变动而更新,所以客户会看到利息每天都会有小小变化。
投资者打开LMAX网页交易平台后,找到您所要查询利率的产品,比如查看英镑兑美元(GBPUSD),点击查看产品信息,然后您可以看到市场上的SWAP利率。
LMAX隔夜利息
此图为(2014年1月23日网页版隔夜利息)
隔夜利息lmax是完全按照伦敦银行间拆借利息计算的。
网页版lmax的隔夜利息计算的基本原则:
多仓 + 正利率 = 客户支付利息
多仓 + 负利率 = 客户收取利息
空仓 + 正利率 = 客户收取利息
空仓 + 负利率 = 客户支付利息
举个现成的例子,欧元对瑞郎,long swap points是0.17,short swap points是-0.27那么依据上面的四个计算方法:多仓 + 正利率 = 客户支付利息!!
所以做多欧元兑瑞郎,按照0.17的SWAP利率,昨夜客户持仓需要支付利息。相反,如果你是做空的,那么客户是收取利息的!!
2. LMAX网页平台上显示的SWAP利息是什么?
利率掉期交易(interest rate swap)是掉期交易最常见的一种。利率掉期交易合约首先确定一个名义本金(Notional Principal) ,然后需要相反的两方。在合约时
间段中,其中一方同意定期付给另一方以固定利率(Fixed Rate)计算的现金流,另一方则同意定期回付以现时浮动利率计算的现金流,浮动利率经常以伦敦同业拆放利率(
简称LIBOR)为浮动利率的标准。
3. LMAX隔夜利息如何计算?
网页平台上的SWAP都是每天更新的,上面反映的是前一天晚上,英国伦敦时间22点的SWAP利率。 SWAP利率是银行间交易的产品之一,交易所也是一句英国伦敦时间每天
晚上22点SWAP的收盘价来计算持仓过夜的利息。每天都会変动,并不是一定持多仓就要支付利息,持空仓就会收取利息。从以下的例子可以看到変动和支付/收取利息的情況:
例如:
2013年12月18日公布,前一晚收盘的SWAP利息为:多 -0.23;空 -0.21。
所以持多仓收取利息(多单 + 负利率 = 收取利息)
持空仓支付利息( 空单 + 负利率 = 支付利息)
外汇产品隔夜利息是以货币对的基础货币来显示的,所以美/日,是以日元呈现;美/瑞,是以瑞郎呈现。然后,LMAX会按照当天的汇率将利息汇兑到客户帐户的基础货
币。例如:如果是美元帐户,则日币和瑞郎都会兑换成美元再计入帐户余额。
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